Opis

• Tytuł:
  The term structure of the Polish interbank rates. A note on the symmetry of their reversion to the mean
• Twórca:
  Miłobędzki, Paweł
• Opis:
  The empirical analysis of the term structure of the Polish interbank rates has revealed that the short and the long rates from the whole spectrum of maturities have evolved almost accordingly to the expectations hypothesis. They have exhibited common stochastic trends, their spreads have had cointegrating properties as well as much predictive power. Off all WIBORs considered it is only a 3 month rate that has asymmetrically been reverting to the mean.;
  Wyniki empiryczne badania nad strukturą terminową stóp procentowych na rynku międzybankowym w Polsce upoważniają do stwierdzenia, że stopy krótka i długa dla wszystkich rozważanych par stóp WIBOR zmieniały się w zasadzie zgodnie z przewidywaniami wynikającymi z hipotezy (teorii) oczekiwań struktury terminowej. Stopy te znajdowały się w długookresowej równowadze, a ich spredy wykazywały własności kointegrujące i prognostyczne. Spośród rozważanych stóp procentowych tylko 3-miesięczna stopa WIBOR odchylała się asymetrycznie od relacji równowagi długookresowej ze stopą miesięczną.
• Dostępność obiektu:
  Dostęp otwarty
• Prawa:
  Prawa autorskie (c) 2015 Acta Universitatis Nicolai Copernici Ekonomia
• Data:
  2009.09.01
• Typ:
  info:eu-repo/semantics/article;
  info:eu-repo/semantics/publishedVersion
• Język:
  polski
• Źródło:
  Acta Universitatis Nicolai Copernici Ekonomia; Tom 39 (2009): Zeszyt specjalny: DYNAMICZNE MODELE EKONOMETRYCZNE; 27-40;
  2392-1269;
  2080-0339
• Format:
  application/pdf
• Wydawca:
  Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu
• Relacja: https://apcz.umk.pl/AUNC_EKON/article/view/AUNC_ECON.2009.023/4169
• Temat i słowa kluczowe:
  term structure of interest rates;
  expectations hypothesis;
  asymmetric adjustment;
  TVECM;
  Polish interbank market;
  Warsaw Interbank Offered Rates;
  struktura terminowa stóp procentowych;
  hipoteza oczekiwań;
  asymetria dostosowania;
  model TVECM;
  polski rynek depozytów międzybankowych;
  stopy referencyjne WIBOR
• Identyfikator: https://apcz.umk.pl/AUNC_EKON/article/view/AUNC_ECON.2009.023
• Dostawca danych:
  Akademicka Platforma Czasopism
• Czy mogę z tego obiektu skorzystać?:
  poproś o pozwolenie
• Rodzaj zawartości:
  teksty