Szczegóły obiektu: Prediction of Banks Distress – Regional Differences and Macroeconomic Conditions

Instytucja dostarczająca:Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego

Opis

Tytuł:
Prediction of Banks Distress – Regional Differences and Macroeconomic Conditions
Twórca:
Iwanicz-Drozdowska, Małgorzata;
Ptak-Chmielewska, Aneta
Współtwórca:
Iwanicz-Drozdowska, Małgorzata - Warsaw School of Economics, Collegium of Management and Finance, Institute of Finance Financial System Department;
Ptak-Chmielewska, Aneta - Warsaw School of Economics, Collegium of Economic Analysis, Institute of Statistics and Demography Applied Statistics Unit;
Iwanicz-Drozdowska, Małgorzata - miwani@sgh.waw.pl;
Ptak-Chmielewska, Aneta - aptak@sgh.waw.pl
Opis:
In this study we focus on distress events of European banks over the period of 1990–2015, using unbalanced panel of 3,691 banks. We identify 132 distress events, which include actual bankruptcies as well as bailout cases. We apply CAMEL‑like bank‑level variables and control macroeconomic variables (GDP, inflation, unemployment rate). The analysis is based on traditional logistic regression and k‑means clustering. We find, that the probability of distress is connected with macroeconomic conditions via regional grouping (clustering). Bank‑level variables that were stable predictors of distress from 1 to 4 years prior to event are equity to total assets ratio (leverage) and loans to funding (liquidity). From macroeconomic factors, the GDP growth is a reasonable variable, however with differentiated impact: for 1 year distance high distress probability is connected with low GDP growth, but for 2, 3 and 4 year distance: high distress probability is conversely connected with high GDP growth. This shows the changing role of macroeconomic environment and indicates the potential impact of favorable macroeconomic conditions on building‑up systemic problems in the banking sector.;
Artykuł poświęcony został bankructwom banków europejskich z lat 1990–2015. Wykorzystane zostały w nim niezbilansowane dane panelowe dla 3691 banków. Zidentyfikowano 132 bankructwa – zarówno faktyczne, jak i wynikające z konieczności subwencji. Wykorzystano zmienne na poziomie banków typu CAMEL i kontrolne zmienne makroekonomiczne (PKB, inflacja, stopa bezrobocia). Analiza oparta została na tradycyjnym modelu regresji logistycznej do predykcji bankructwa i metodzie k‑średnich do grupowania. Otrzymane wyniki wskazują, że prawdopodobieństwo bankructwa jest zależne od warunków makroekonomicznych poprzez wyniki klasteryzacji. Zmienne na poziomie banków, które są stabilnym predyktorem bankructwa od roku do czterech lat przed zdarzeniem, to: kapitał do aktywów ogółem (dźwignia) oraz kredyty do funduszy (płynność). Z czynników makroekonomicznych istotne znaczenie ma PKB, ale ze zróżnicowanym wpływem: dla roku przed bankructwem wysokie prawdopodobieństwo bankructwa jest związane z niską dynamika PKB, ale dla 2, 3 i 4 lat przed bankructwem wysokie ryzyko bankructwa jest związane z wysoką dynamika PKB, czyli jest to zależność odwrotna. Pokazuje to zmienną rolę otoczenia makroekonomicznego i wskazuje na potencjalny wpływ sprzyjających warunków makroekonomicznych na powstawanie problemu systemowego w sektorze bankowym.
Dostępność obiektu:
Dostęp otwarty
Prawa: https://creativecommons.org/licenses/by/3.0/
Data:
2021.03.05;
2019.12.30
Typ:
Article
Język:
angielski
Format:
application/pdf
Wydawca:
Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Relacja:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica;345;
6
Temat i słowa kluczowe:
banks distress;
CAMEL;
logistic prediction;
macroeconomic variables;
bankructwo;
predykcja logistyczna;
zmienne makroekonomiczne
Identyfikator:
0208-6018;
http://hdl.handle.net/11089/34075 ;
2353-7663;
10.18778/0208-6018.345.03
Dostawca danych:
Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego

Podobne obiekty

Prediction of Banks Distress – Regional Differences and Macroeconomic Conditions

Twórca:Iwanicz-Drozdowska, Małgorzata | Ptak-Chmielewska, Aneta

Data:2021.03.05 | 2019.12.30

Rodzaj zawartości:obrazy

USE OF CAMEL RATING FRAMEWORK: A COMPARATIVE PERFORMANCE ANALYSIS OF SELECTED COMMERCIAL BANKS IN INDIA

Twórca:Kulshrestha, Preeti | Srivastava, Anubha

Data:2022.06.20

Rodzaj zawartości:teksty

An Assessment of Islamic Banking in Bosnia and Herzegovina – a comparative analysis using the CAMELS approach

Twórca:Komorowski, Rafał | Kubiszewska, Katarzyna

Data:2017.03.10 | 2016.12

Rodzaj zawartości:obrazy

Camel’s urine in Muslim theology

Twórca:Abdalla, Michael

Data:2020.04.04

Rodzaj zawartości:teksty

Camel in Arab-Muslim Theology

Twórca:Abdalla, Michael

Data:2018.09.14

Rodzaj zawartości:teksty

Zależności między kursem złotego względem euro a wybranymi zmiennymi makroekonomicznymi w latach 2011-2015

Twórca:Michalczyk, Wawrzyniec

Data:2016.12.31 | 2016

Rodzaj zawartości:obrazy

Macroeconomic factors in modelling the SMEs bankruptcy risk. The case of the Polish market

Twórca:Ptak-Chmielewska, Aneta | Matuszyk, Anna

Data:2019.12.31 | 2019

Rodzaj zawartości:obrazy

Identifying symptoms of bancruptcy risk based Polish bankruptcy prediction models - a case study of Próchnik S.A. = Identyfikacja symptomów ryzyka bankructwa przedsiębiorstwa na przykładzie polskich modeli predykcji bankructwa - case study Próchnik S.A.

Twórca:Kuciński, Andrzej

Data:2018

Rodzaj zawartości:obrazy

Federacja Bibliotek Cyfrowych

Szczegóły obiektu: Prediction of Banks Distress – Regional Differences and Macroeconomic Conditions

Opis

Podobne obiekty