Object's details: Prediction of Banks Distress – Regional Differences and Macroeconomic Conditions

Provider:Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego

Description

Title:
Prediction of Banks Distress – Regional Differences and Macroeconomic Conditions
Creator:
Iwanicz-Drozdowska, Małgorzata;
Ptak-Chmielewska, Aneta
Contributor:
Iwanicz-Drozdowska, Małgorzata - Warsaw School of Economics, Collegium of Management and Finance, Institute of Finance Financial System Department;
Ptak-Chmielewska, Aneta - Warsaw School of Economics, Collegium of Economic Analysis, Institute of Statistics and Demography Applied Statistics Unit;
Iwanicz-Drozdowska, Małgorzata - miwani@sgh.waw.pl;
Ptak-Chmielewska, Aneta - aptak@sgh.waw.pl
Description:
In this study we focus on distress events of European banks over the period of 1990–2015, using unbalanced panel of 3,691 banks. We identify 132 distress events, which include actual bankruptcies as well as bailout cases. We apply CAMEL‑like bank‑level variables and control macroeconomic variables (GDP, inflation, unemployment rate). The analysis is based on traditional logistic regression and k‑means clustering. We find, that the probability of distress is connected with macroeconomic conditions via regional grouping (clustering). Bank‑level variables that were stable predictors of distress from 1 to 4 years prior to event are equity to total assets ratio (leverage) and loans to funding (liquidity). From macroeconomic factors, the GDP growth is a reasonable variable, however with differentiated impact: for 1 year distance high distress probability is connected with low GDP growth, but for 2, 3 and 4 year distance: high distress probability is conversely connected with high GDP growth. This shows the changing role of macroeconomic environment and indicates the potential impact of favorable macroeconomic conditions on building‑up systemic problems in the banking sector.;
Artykuł poświęcony został bankructwom banków europejskich z lat 1990–2015. Wykorzystane zostały w nim niezbilansowane dane panelowe dla 3691 banków. Zidentyfikowano 132 bankructwa – zarówno faktyczne, jak i wynikające z konieczności subwencji. Wykorzystano zmienne na poziomie banków typu CAMEL i kontrolne zmienne makroekonomiczne (PKB, inflacja, stopa bezrobocia). Analiza oparta została na tradycyjnym modelu regresji logistycznej do predykcji bankructwa i metodzie k‑średnich do grupowania. Otrzymane wyniki wskazują, że prawdopodobieństwo bankructwa jest zależne od warunków makroekonomicznych poprzez wyniki klasteryzacji. Zmienne na poziomie banków, które są stabilnym predyktorem bankructwa od roku do czterech lat przed zdarzeniem, to: kapitał do aktywów ogółem (dźwignia) oraz kredyty do funduszy (płynność). Z czynników makroekonomicznych istotne znaczenie ma PKB, ale ze zróżnicowanym wpływem: dla roku przed bankructwem wysokie prawdopodobieństwo bankructwa jest związane z niską dynamika PKB, ale dla 2, 3 i 4 lat przed bankructwem wysokie ryzyko bankructwa jest związane z wysoką dynamika PKB, czyli jest to zależność odwrotna. Pokazuje to zmienną rolę otoczenia makroekonomicznego i wskazuje na potencjalny wpływ sprzyjających warunków makroekonomicznych na powstawanie problemu systemowego w sektorze bankowym.
Object availability:
free access
Rights: https://creativecommons.org/licenses/by/3.0/
Date:
2021.03.05;
2019.12.30
Type:
Article
Language:
English
Format:
application/pdf
Publisher:
Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Relation:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica;345;
6
Subject:
banks distress;
CAMEL;
logistic prediction;
macroeconomic variables;
bankructwo;
predykcja logistyczna;
zmienne makroekonomiczne
Identifier:
0208-6018;
http://hdl.handle.net/11089/34075 ;
2353-7663;
10.18778/0208-6018.345.03
Data provider:
Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego

Similar objects

Prediction of Banks Distress – Regional Differences and Macroeconomic Conditions

Creator:Iwanicz-Drozdowska, Małgorzata | Ptak-Chmielewska, Aneta

Date:2021.03.05 | 2019.12.30

Type:image

USE OF CAMEL RATING FRAMEWORK: A COMPARATIVE PERFORMANCE ANALYSIS OF SELECTED COMMERCIAL BANKS IN INDIA

Creator:Kulshrestha, Preeti | Srivastava, Anubha

Date:2022.06.20

Type:text

An Assessment of Islamic Banking in Bosnia and Herzegovina – a comparative analysis using the CAMELS approach

Creator:Komorowski, Rafał | Kubiszewska, Katarzyna

Date:2017.03.10 | 2016.12

Type:image

Camel’s urine in Muslim theology

Creator:Abdalla, Michael

Date:2020.04.04

Type:text

Camel in Arab-Muslim Theology

Creator:Abdalla, Michael

Date:2018.09.14

Type:text

Zależności między kursem złotego względem euro a wybranymi zmiennymi makroekonomicznymi w latach 2011-2015

Creator:Michalczyk, Wawrzyniec

Date:2016.12.31 | 2016

Type:image

Macroeconomic factors in modelling the SMEs bankruptcy risk. The case of the Polish market

Creator:Ptak-Chmielewska, Aneta | Matuszyk, Anna

Date:2019.12.31 | 2019

Type:image

Identifying symptoms of bancruptcy risk based Polish bankruptcy prediction models - a case study of Próchnik S.A. = Identyfikacja symptomów ryzyka bankructwa przedsiębiorstwa na przykładzie polskich modeli predykcji bankructwa - case study Próchnik S.A.

Creator:Kuciński, Andrzej

Date:2018

Type:image

Federacja Bibliotek Cyfrowych

Object's details: Prediction of Banks Distress – Regional Differences and Macroeconomic Conditions

Description

Similar objects