Opis

• Tytuł:
  ESTIMATING HEDGING EFFECTIVENESS USING VARIANCE REDUCTION AND RISK-RETURN APPROACHES: EVIDENCE FROM NATIONAL STOCK EXCHANGE OF INDIA
• Twórca:
  Kaur, Mandeep;
  Gupta, Kapil
• Opis:
  The present study examines hedging effectiveness of futures contracts in India by using variance reduction approach and risk-return approach by applying eight econometric models. It is observed that OLS hedge ratio generates highest hedging effectiveness using variance reduction approach, whereas Naïve hedge ratio generates highest hedging effectiveness using risk-return approach. Overall, it is observed that time-invariant hedging model generates superior hedging effectiveness as compared to time-variant hedging model.
• Dostępność obiektu:
  Dostęp otwarty
• Prawa:
  Prawa autorskie (c) 2020 Copernican Journal of Finance & Accounting
• Data:
  2020.06.04
• Typ:
  info:eu-repo/semantics/article;
  info:eu-repo/semantics/publishedVersion
• Język:
  angielski
• Źródło:
  Copernican Journal of Finance & Accounting; Vol. 8 No. 4 (2019); 149-169;
  Copernican Journal of Finance & Accounting; Tom 8 Nr 4 (2019); 149-169;
  2300-3065;
  2300-1240
• Format:
  application/pdf
• Wydawca:
  Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu
• Relacja: https://apcz.umk.pl/CJFA/article/view/CJFA.2019.022/25776
• Temat i słowa kluczowe:
  optimal hedge ratio;
  hedging effectiveness;
  GARCH;
  OLS;
  equity futures market;
  C1;
  C5;
  G11;
  G17
• Identyfikator: https://apcz.umk.pl/CJFA/article/view/CJFA.2019.022
• Dostawca danych:
  Akademicka Platforma Czasopism
• Czy mogę z tego obiektu skorzystać?:
  poproś o pozwolenie
• Rodzaj zawartości:
  teksty