Description

• Title:
  Limiting Cases of the Black-Scholes Type Asymptotics of Call Option Pricing in the Generalised CRR Model
• Creator:
  Fraszka-Sobczyk, Emilia
• Contributor:
  University of Lodz, Faculty of Economics and Sociology, Department of Theory and Analysis of Economic Systems, Lodz, Poland;
  emilia.fraszka@eksoc.uni.lodz.pl
• Description:
  The article concerns the generalised Cox‑Ross‑Rubinstein (CRR) option pricing model with new formulas for changes in upper and lower stock prices. The formula for option pricing in this model, which is the Black‑Scholes type formula, and its asymptotics are presented. The aim of the paper is to analyse limiting cases of the obtained asymptotics using probability theory and later data from the Warsaw Stock Exchange. Empirical analyses of option pricing in the generalised CRR model confirm the calculated limits.;
  Artykuł przedstawia uogólniony model Coxa‑Rossa‑Rubinsteina (CRR) wyceny opcji, uwzględniający nowe formuły na górne i dolne zmiany cen akcji. Zaprezentowano formułę na wycenę opcji w rozważanym modelu oraz jej przejście graniczne typu Blacka‑Scholesa. Głównym celem artykułu jest wyznaczenie przypadków granicznych uzyskanego przejścia granicznego z wykorzystaniem teorii prawdopodobieństwa, a następnie danych z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Empiryczne badania wyceny opcji w uogólnionym modelu CRR potwierdzają uzyskane granice.
• Object availability:
  free access
• Rights: https://creativecommons.org/licenses/by/4.0
• Date:
  2023.12.11;
  2023.12.08
• Type:
  Article
• Language:
  English
• Format:
  application/pdf
• Publisher:
  Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Relation:
  Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica;363;
  2
• Subject:
  Cox‑Ross‑Rubinstein model (CRR model);
  binomial model;
  Black‑Scholes formula;
  option pricing;
  model Coxa‑Rossa‑Rubinsteina (model CRR);
  model dwumianowy;
  formuła Blacka‑Scholesa;
  wycena opcji
• Identifier:
  0208-6018;
  http://hdl.handle.net/11089/48714 ;
  2353-7663;
  10.18778/0208-6018.363.01
• Data provider:
  Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego
• Can I use it?:
  check license
• Type:
  image