Description

• Title:
  Wycena europejskich opcji kupna w modelach rynku z czasem dyskretnym: Uogólnienia formuły Blacka-Scholesa
• Creator:
  Fraszka-Sobczyk, Emilia
• Contributor:
  Uniwersytet Łódzki, Wydział Ekonomiczno-Socjologiczny, Instytut Ekonometrii, Katedra Teorii i Analiz Systemów Ekonomicznych
• Description:
  Monografia poświęcona jest wycenie europejskich opcji kupna na akcje w uogólnionych modelach Coxa-Rossa-Rubinsteina (CRR). Poza wykładem dotyczącym klasycznego modelu CRR oraz modelu Blacka-Scholesa analizie poddane są przede wszystkim autorskie koncepcje wyceny opcji w uogólnionym modelu CRR – zarówno w takim, w którym logarytmy cen akcji mają niezerowy dryf, jak i w którym stopa procentowa rachunku bankowego oraz współczynnik zmienności cen akcji (volatility) zmieniają się skokowo między długimi przedziałami czasu, na jakie został podzielony okres trwania kontraktu opcyjnego. W książce podano wzory na wycenę opcji w zaprezentowanych modelach oraz badano asymptotyki cen opcji, gdy liczba chwil zmiany składu portfela w każdym przedziale czasu dąży do nieskończoności. W konsekwencji wyprowadzono wzory będące uogólnieniami sławnej formuły Blacka-Scholesa. Dokonano również analizy wrażliwości cen opcji. Badania wykazały, że wycena opcji kupna na indeks WIG20, w oparciu o uzyskane graniczne formuły na wycenę opcji w przedstawionych uogólnionych modelach CRR, umożliwia trafniejsze oszacowanie rynkowej ceny opcji niż formuła Blacka-Scholesa. Zaprezentowane dyskretne modele wyceny opcji wraz z ich przejściami granicznymi mogą stanowić użyteczne narzędzia do wyceny opcji na rynku kapitałowym.
• Object availability:
  free access
• Rights:
  © Copyright by Emilia Fraszka-Sobczyk, Łódź 2020; © Copyright for this edition by Uniwersytet Łódzki, Łódź 2020;
  http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0
• Date:
  2024.09.02;
  2021
• Type:
  Book
• Language:
  Polish
• Format:
  application/pdf
• Publisher:
  Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Relation:
  Finanse;
• Subject:
  model Coxa-Rossa-Rubinsteina;
  formuła Blacka-Scholesa;
  ceny akcji;
  GPW w Warszawie
• Identifier:
  Fraszka-Sobczyk E., Wycena europejskich opcji kupna w modelach rynku z czasem dyskretnym: Uogólnienia formuły Blacka-Scholesa, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2020, https://doi.org/10.18778/8220-136-9;
  978-83-8220-136-9;
  http://hdl.handle.net/11089/53096 ;
  978-83-8220-137-6;
  10.18778/8220-136-9
• Data provider:
  Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego
• Can I use it?:
  seek permission
• Type:
  image