Opis

• Tytuł:
  Jumps Activity and Singularity Spectra for Instruments in the Polish Financial Market
• Twórca:
  Kliber, Paweł
• Opis:
  In the paper we try to measure the activity of jumps in returns of some instruments from the Polish financial market. We use Blumenthal-Getoor index β for Lévy processes as a measure of jumps’ activity. This allows us to distinguish between processes with rare and sharpjumps and the processes with infinitely-active jump component. We use three different methods. First we use activity signature plots to estimate the activity patterns of jumps. Then we estimate the Blumenthal-Getoor index with Aït-Sahalia and Jacod threshold estimator.Then we use methods based on singularity spectra of Lévy processes. Finally, we compare the results. ;
  W artykule podejmujemy próbę oszacowania aktywności skoków w procesach cen kilku instrumentów z polskiego rynku finansowego. Jako miarę aktywności skoków przyjmujemy indeks β Blumenthala-Getoora dla procesów Lévy’ego. Pozwala nam to na rozróżnienie procesów charakteryzujących się rzadkimi i dużymi skokami i procesów o nieskończonej aktywności procesu skoków. Aktywność skoków szacujemy trzema różnymi metodami. Wykorzystujemy wykresy podpisu aktywności (activity signature plots) do zbadania typu procesu. Następnie korzystamy z estymatora Aït-Sahalii i Jacod, opartego na liczbie przekroczeń, do oszacowania wartości indeksu β . Wreszcie korzystamy ze spektrum ciągłości oraz z odpowiednich twierdzeń na temat przebiegu tej funkcji dla procesów Lévy’ego z różnymi wartościami indeksu β.
• Dostępność obiektu:
  Dostęp otwarty
• Data:
  2011.12.10
• Typ:
  info:eu-repo/semantics/article;
  info:eu-repo/semantics/publishedVersion
• Język:
  angielski
• Źródło:
  Dynamic Econometric Models; Vol. 11 (2011); 171-184;
  Dynamic Econometric Models; Tom 11 (2011); 171-184;
  2450-7067;
  1234-3862
• Format:
  application/pdf
• Wydawca:
  Nicolaus Copernicus University
• Relacja: https://apcz.umk.pl/DEM/article/view/DEM.2011.012/1026
• Temat i słowa kluczowe:
  Blumenthal-Getoor index;
  singularity spectrum;
  Lévy exponential models;
  wykładnicze modele Lévy’ego;
  indeks Blumenthala-Getoora;
  spektrum osobliwości
• Identyfikator: https://apcz.umk.pl/DEM/article/view/DEM.2011.012
• Dostawca danych:
  Akademicka Platforma Czasopism
• Czy mogę z tego obiektu skorzystać?:
  poproś o pozwolenie
• Rodzaj zawartości:
  teksty