Opis

• Tytuł:
  Application of the Markov switching GARCH model to the WIG 20 option pricing
• Twórca:
  Bartkowiak, Marcin
• Opis:
  The Markov Switching models are an interesting alternative to modelling the volatility of financial assets, as they make it possible to capture the periods of high and low activity typical for financial markets.. In the article the author tried to use the Markov Switching ARGARCH models to the WIG20.;
  W artykule podjęto próbę wyceny europejskiej opcji kupna na indeks WIG20 w oparciu o model GARCH z przełączeniami reżimów. Trudności w estymacji modelu ograniczają możliwości wykorzystania tego podejścia w praktyce, niemniej uzyskane wyniki pokazują, że prezentowana metoda wyceny może stanowić alternatywę dla klasycznego modelu Blacka– –Scholesa–Mertona.
• Dostępność obiektu:
  Dostęp otwarty
• Prawa:
  Prawa autorskie (c) 2015 Acta Universitatis Nicolai Copernici Ekonomia
• Data:
  2009.07.15
• Typ:
  info:eu-repo/semantics/article;
  info:eu-repo/semantics/publishedVersion
• Język:
  polski
• Źródło:
  Acta Universitatis Nicolai Copernici Ekonomia; Tom 39 (2009): Zeszyt specjalny: DYNAMICZNE MODELE EKONOMETRYCZNE; 197-205;
  2392-1269;
  2080-0339
• Format:
  application/pdf
• Wydawca:
  Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu
• Relacja: https://apcz.umk.pl/AUNC_EKON/article/view/AUNC_ECON.2009.039/6447
• Temat i słowa kluczowe:
  option pricing;
  Markov Switching models;
  GARCH models;
  wycena opcji;
  modele przełącznikowe;
  modele GARCH
• Identyfikator: https://apcz.umk.pl/AUNC_EKON/article/view/AUNC_ECON.2009.039
• Dostawca danych:
  Akademicka Platforma Czasopism
• Czy mogę z tego obiektu skorzystać?:
  poproś o pozwolenie
• Rodzaj zawartości:
  teksty