Opis

• Tytuł:
  THE IMPACT OF PUBLIC DEBT ON THE LONG-TERM INTEREST RATES IN THE EURO AREA MEMBER COUNTRIES DURING 2003-2010
• Twórca:
  Misztal, Piotr
• Opis:
  The main aim of the article is to analyze the relationship between public debt and the real, long-term interest rates in the euro area member countries during 2003-2010. The first part dealt with theoretical analysis and the most important results of empirical studies concerning the relationship between public debt and the real, long-term interest rates. In the next part of article, there wereexamined the relationships between public debt and the real, long-term interest rates in the euro area countries by using the Vector Autoregression Model (VAR). There were estimated elasticity coefficients of the real, long-term interest rates to public debt and measured the impactstrength of public debt to changes in the real, long-term interest rate in the euro area member countries using the impulse response function. This was followed by decomposition of the real, long-term interest rate to estimate the impact of public debt and the real, long-term interest rate changes on the volatility of the real, long-term interest rate in the euro area member countries.;
  Podstawowym celem artykułu jest analiza związków między długiem publicznym i kształtowaniem się realnych, długoterminowych stóp procentowych w krajach członkowskich strefy euro w okresie 2003-2010. W pierwszej części artykułu dokonano analizy teoretycznej oraz przedstawiono najważniejsze wyniki analiz empirycznych dotyczących współzależności między długiem publicznym i realnymi, długoterminowymi stopami procentowymi. Z kolei w drugiej części artykułu zbadano związek między długiem publicznym i zmianami realnych, długoterminowych stóp procentowych w krajach strefy euro przy pomocy modelu wektorowej autoregresji (VAR). Dokonano oszacowania współczynników elastyczności realnych, długoterminowych stóp procentowych na zmiany długu publicznego oraz pomiaru siły oddziaływania długu publicznego na zmiany realnej, długoterminowej stopy procentowej w krajach członkowskich strefy euro przy pomocy funkcji odpowiedzi impulsowych. Następnie przeprowadzono dekompozycję wariancji realnej, długoterminowej stopy procentowej w celu oszacowania wpływu zmian długu publicznego i realnej, długoterminowej stopy procentowej na kształtowanie się zmienności realnej, długoterminowej stopy procentowej w krajach członkowskich strefy euro.
• Dostępność obiektu:
  Dostęp otwarty
• Prawa:
  Prawa autorskie (c) 2015 Oeconomia Copernicana
• Data:
  2011.09.01
• Typ:
  info:eu-repo/semantics/article;
  info:eu-repo/semantics/publishedVersion
• Język:
  polski
• Źródło:
  Oeconomia Copernicana; Vol. 2 No. 3 (2011); 23-42;
  Oeconomia Copernicana; Tom 2 Nr 3 (2011); 23-42
• Format:
  application/pdf
• Wydawca:
  Uniwersytet Mikołaja Kopernika
• Relacja: https://apcz.umk.pl/OeC/article/view/OeC.2011.011/6596
• Temat i słowa kluczowe:
  budget debt;
  bond interest rates;
  VAR model;
  dług publiczny;
  rentowność obligacji skarbowych;
  model VAR
• Identyfikator: https://apcz.umk.pl/OeC/article/view/OeC.2011.011
• Dostawca danych:
  Akademicka Platforma Czasopism
• Czy mogę z tego obiektu skorzystać?:
  poproś o pozwolenie
• Rodzaj zawartości:
  teksty