Description

• Title:
  Synchronization of Crude Oil Prices Cycle and Business Cycle for the Central Eastern European Economies
• Creator:
  Geise, Andrzej;
  Piłatowska, Mariola
• Description:
  The main purpose of the paper is to study the degree to which the Brent crude oil price cycle is correlated and synchronized with business cycle in a set of chosen Central Eastern European (CEE) economies. To indentify the oil price cycle and business cycles for chosen individual countries the Markov-switching autoregressive model (MS-AR) is used. The identification of the smoothed probabilities of being in regime 1 and regime 2 enables the calculation of correlation coefficients between those probabilities and the concordance index to evaluate the synchronization of oil price cycle and business cycles for the CEE economies.;
  Głównym celem artykułu jest zbadanie, w jakim stopniu cenowe cykle ropy naftowej (Brent) są skorelowane i zsynchronizowane z cyklem koniunkturalnym dla wybranych gospodarek państw Europy Środkowo-Wschodniej (EŚW). W celu identyfikacji cyklu cenowego ropy naftowej i cyklu koniunkturalnego został zastosowany przełącznikowy model Markowa (MS-AR). Określenie wygładzonych prawdopodobieństw w zależności od reżimu umożliwiło wyznaczenie korelacji tych prawdopodobieństw oraz obliczenie indeksu konkordancji dla oceny stopnia synchronizacji cyklu cenowego ropy naftowej i cyklu koniunkturalnego w badanych państwach EŚW.
• Object availability:
  free access
• Date:
  2013.12.12
• Type:
  info:eu-repo/semantics/article;
  info:eu-repo/semantics/publishedVersion
• Language:
  English
• Source:
  Dynamic Econometric Models; Vol. 13 (2013); 175-194;
  Dynamic Econometric Models; Tom 13 (2013); 175-194;
  2450-7067;
  1234-3862
• Format:
  application/pdf
• Publisher:
  Nicolaus Copernicus University
• Relation: https://apcz.umk.pl/DEM/article/view/DEM.2013.010/2919
• Subject:
  Markov switching model;
  crude oil prices;
  business cycle;
  price cycle;
  przełącznikowe modele Markowa;
  ceny ropy naftowej;
  cykle koniunkturalne;
  cykle cenowe
• Identifier: https://apcz.umk.pl/DEM/article/view/DEM.2013.010
• Data provider:
  Akademicka Platforma Czasopism
• Can I use it?:
  seek permission
• Type:
  text