Description

• Title:
  Fractal Analysis of Financial Time Series Using Fractal Dimension and Pointwise Hölder Exponents
• Creator:
  Kapecka, Agnieszka
• Description:
  This paper presents a fractal analysis application to the verification of assumptions of Fractal Market Hypothesis and the presence of fractal properties in financial time series. In this research, the box-counting dimension and pointwise Hölder exponents are used. Achieved results lead to interesting observations related to nonrandomness of price series and occurrence of relationships binding fractal properties and variability measures with the presence of trends and influence of the economic situation on financial instruments’ prices.;
  Artykuł przedstawia propozycję zastosowania analizy fraktalnej w celu weryfikacji niektórych założeń hipotezy rynku fraktalnego oraz występowania fraktalnych właściwości w finansowych szeregach czasowych. W celu przeprowadzenia badań wykorzystany został wymiar pudełkowy oraz punktowe wykładniki Höldera. Rezultaty osiągnięte dla badanych rynków pozwoliły dokonać interesujących obserwacji dotyczących nielosowości szeregów cenowych oraz występowania relacji między fraktalnymi właściwościami i miarami zmienności a obecnością trendów i wpływem sytuacji ekonomicznej na ceny instrumentów finansowych. 
• Object availability:
  free access
• Date:
  2013.12.12
• Type:
  info:eu-repo/semantics/article;
  info:eu-repo/semantics/publishedVersion
• Language:
  English
• Source:
  Dynamic Econometric Models; Vol. 13 (2013); 107-126;
  Dynamic Econometric Models; Tom 13 (2013); 107-126;
  2450-7067;
  1234-3862
• Format:
  application/pdf
• Publisher:
  Nicolaus Copernicus University
• Relation: https://apcz.umk.pl/DEM/article/view/DEM.2013.006/2915
• Subject:
  fractal analysis;
  fractal dimension;
  box-counting dimension;
  pointwise Hölder exponents;
  Hurst exponent;
  analiza fraktalna;
  wymiar fraktalny;
  wymiar pudełkowy;
  punktowe wykładniki Höldera;
  wykładnik Hursta
• Identifier: https://apcz.umk.pl/DEM/article/view/DEM.2013.006
• Data provider:
  Akademicka Platforma Czasopism
• Can I use it?:
  seek permission
• Type:
  text