Description

• Title:
  The Warsaw Stock Exchange Index WIG: Modeling and Forecasting
• Creator:
  Wdowiński, Piotr;
  Zglińska-Pietrzak, Aneta
• Contributor:
  University of Łódź, Department of Econometrics
• Description:
  We are grateful to our colleagues from the Department of Econometrics, University of Łódź, and participants of FindEcon 2004 conference for helpful comments and suggestions on earlier draft of the paper.;
  W artykule podjęliśmy próbę oceny wpływu indeksów rynku amerykańskiego DJIA i NASDAQ oraz indeksów rynku europejskiego DAX i FTSE na indeks WIG z giełdy w Warszawie. Do modelowania tego wpływu wykorzystaliśmy metodologię GARCH. Stosując metodologię łączenia prognoz oraz metodologię oceny jakości prognostycznej modeli ekonometrycznych, zaproponowane w pracy Fair i Shiller (1990), pokazaliśmy, że rynek NYSE ma względną przewagę nad rynkiem europejskim w wyjaśnieniu zmian indeksu WIG.;
  In this paper we have assessed an influence of the NYSE Stock Exchange indexes (DJIA and NASDAQ) and European Stock indexes (DAX and FTSE) on the Warsaw Stock Exchange index WIG within a framework of a GARCH model. By applying a procedure of checking predictive quality of econometric models as proposed by Fair and Shiller (1990), we have found that the NYSE market has relatively more power than European market in explaining the WSE index WIG.;
  Zadanie pt. „Digitalizacja i udostępnienie w Cyfrowym Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego kolekcji czasopism naukowych wydawanych przez Uniwersytet Łódzki” nr 885/P-DUN/2014 zostało dofinansowane ze środków MNiSW w ramach działalności upowszechniającej naukę.
• Object availability:
  free access
• Rights:
  © Copyright by Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2005
• Date:
  2016.05.09;
  2005
• Type:
  Article
• Language:
  English
• Format:
  application/pdf
• Publisher:
  Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Relation:
  Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica;192
• Subject:
  Warsaw Stock Exchange;
  stock index;
  GARCH model;
  forecasting
• Identifier:
  0208-6018;
  http://hdl.handle.net/11089/17959
• Data provider:
  Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego
• Can I use it?:
  seek permission
• Type:
  image