Object's details: Dynamiczno‑przestrzenna analiza zjawiska przenoszenia zmienności między rynkami reprezentującymi różne klasy aktywów z uwzględnieniem zmian cen ropy naftowej w latach 2000–2015

Provider:Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego

Description

Title:
Dynamiczno‑przestrzenna analiza zjawiska przenoszenia zmienności między rynkami reprezentującymi różne klasy aktywów z uwzględnieniem zmian cen ropy naftowej w latach 2000–2015
Creator:
Wleklińska, Dagna
Contributor:
Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu, Wydział Nauk Ekonomicznych i Zarządzania, Katedra Ekonometrii i Statystyki;
dagna.wleklinska@interia.eu
Description:
In the face of the numerous turbulence on the global financial markets the need for a more profound look at the phenomenon of volatility transfer between different markets increases because as a consequence of this phenomenon the increase in volatility in one market may lead to the appearance of an increased volatility on another. In the case of these relationships spatial displacement can also be observed, consisting in reactions of the market in one country on the changes taking place in other markets in other countries. In this approach, the analysis is carried out on the assumption that the markets are located in a metric space, where the relationship between the variables describing these markets are the functions of the physical or more likely economic distance between them. The aim of this article is to determine whether, in the context of the phenomenon of the price volatility transfer between different assets classes, a certain spatial relationships between them could be disclosured. Subsequently, in case of occurrence of supposed dependences, an attempt to identify the possible spatial relationships between the market in one country and markets located in the neighboring countries was made. To identify the spatial relationships dynamic spatial panel models were introduced. The research includes the markets of equities, bonds and foreign exchange markets representing selected countries in Europe and Asia in the period of 2000–2015.;
W obliczu licznych turbulencji na globalnym rynku finansowym wzrasta potrzeba głębszego przyjrzenia się zjawisku przenoszenia zmienności, gdyż w jego konsekwencji wzrost zmienności na jednym rynku może prowadzić do pojawienia się podwyższonej zmienności na innym. W przypadku tych zależności istotne wydają się zwłaszcza przesunięcia przestrzenne przejawiające się w reakcjach danego rynku w jednym kraju na zmiany dokonujące się na tym rynku w innych krajach. W podejściu tym analizy przeprowadza się przy założeniu, że rynki są zlokalizowane w przestrzeni metrycznej, gdzie zależności między zmiennymi opisującymi te rynki są funkcjami fizycznej lub częściej ekonomicznej odległości między nimi. Celem artykułu jest sprawdzenie, czy w kontekście zjawiska przenoszenia zmienności między rynkami poszczególnych klas aktywów dochodzi do ujawnienia się pewnych związków przestrzennych między nimi. Identyfikacji ewentualnych zależności przestrzennych dokonano z wykorzystaniem dynamicznych panelowych modeli przestrzennych. Analizie poddano rynki akcji oraz dziesięcioletnich obligacji skarbowych reprezentujące wybrane kraje europejskie. Zakres czasowy badania objął lata 2000–2015.
Object availability:
free access
Rights:
© Copyright by Authors, Łódź 2017; © Copyright for this edition by Uniwersytet Łódzki, Łódź 2017
Date:
2018.02.08;
2017
Type:
Article
Language:
Polish
Format:
application/pdf
Publisher:
Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Relation:
Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica;332;
6
Subject:
equity market;
bond market;
exchange rates;
volatility;
volatility transfer;
physical and economic distance;
spatial panel models;
connectivity matrix;
rynek akcji;
rynek obligacji;
zmienność;
przenoszenie zmienności;
fizyczna i ekonomiczna odległość;
przestrzenne modele panelowe;
macierz sąsiedztwa;
C10;
C12;
C58;
G12;
G15
Identifier:
0208-6018;
http://hdl.handle.net/11089/24028 ;
2353-7663;
10.18778/0208-6018.332.04
Data provider:
Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego

Similar objects

Dynamiczno‑przestrzenna analiza zjawiska przenoszenia zmienności między rynkami reprezentującymi różne klasy aktywów z uwzględnieniem zmian cen ropy naftowej w latach 2000–2015

Creator:Wleklińska, Dagna

Date:2018.02.08 | 2017

Type:image

Analiza zależności przyczynowych w ryzyku między rynkiem ropy naftowej a rynkami reprezentującymi inne klasy aktywów

Creator:Wleklińska, Dagna

Date:2016.10.27 | 2016

Type:image

A SIMPLE LINEAR TEST OF THE INTEGRATION IN CORPORATE BOND MARKETS

Creator:Panda, Ruchira | Bag, Dinabandhu

Date:2021.06.11

Type:text

Forecasting the Jordanian stock index: modelling asymmetric volatility and distribution effects within a GARCH framework

Creator:Al-Hajieh, Heitham | AlNemer, Hashem | Rodgers, Timothy | Niklewski, Jacek

Date:2015.12.17

Type:text

Spatio-temporal Analysis of Convergence of Development Level of Selected Stock Exchanges in the Period of 2004–2012

Creator:Szulc, Elżbieta | Wleklińska, Dagna

Date:2015.12.28

Type:text

The Significance of Distance Between Stock Exchanges Undergoing the Process of Convergence: an Analysis of Selected World Stock Exchanges During the Period of 2004–2012

Creator:Szulc, Elżbieta | Wleklińska, Dagna | Górna, Karolina | Górna, Joanna

Date:2015.04.15

Type:text

The Impact of Trade Liquidity on the Rates of Return from Emerging Market Shares Based on the Example of Poland, Austria and Hungary

Creator:Gniadkowska - Szymańska, Agata

Date:2019.10.13 | 2019

Type:image

Should Investors in Commodity Markets Be Superstitious (Based on the Example of 29 Commodities)?

Creator:Borowski, Krzysztof

Date:2018.09.21 | 2018

Type:image

Federacja Bibliotek Cyfrowych

Object's details: Dynamiczno‑przestrzenna analiza zjawiska przenoszenia zmienności między rynkami reprezentującymi różne klasy aktywów z uwzględnieniem zmian cen ropy naftowej w latach 2000–2015

Description

Similar objects