Description

• Title:
  Stock and Watson model for forecasting Polish inflation
• Creator:
  Kwiatkowski, Jacek
• Description:
  The paper presents various types of local level model, which are based on Stock and Watson’s model, recently proposed forU.S.inflation. The main purpose is to use many different local level model specifications, especially with Normal GARCH and Student-t GARCH disturbances, to predict Polish inflation. The paper is a full Bayesian analysis and concerns Consumer Price Index (CPI) inPolandduring 1992-2008. The presented results indicate, that standard AR(2)-SV is quite suitable for the prediction of Polish inflation.;
  W artykule przeprowadzono badania dotyczące trafności prognoz otrzymanych za pomocą modelu Stocka i Watsona. Rozważono różne postacie tego modelu i zbadano, które z nich dają możliwość uzyskania najtrafniejszej prognozy. Badania empiryczne dotyczyły inflacji w Polsce w latach 1992–2008. Ostatni rok posłużył do oceny jakości prognoz. Badania przeprowadzono na podstawie wskaźnika cen konsumenta CPI. Uzyskane wyniki nie potwierdzają jednoznacznej przewagi modelu Stocka i Watsona, w prognozowaniu inflacji, nad standardowym modelem autoregresyjnym.
• Object availability:
  free access
• Rights:
  Prawa autorskie (c) 2015 Acta Universitatis Nicolai Copernici Ekonomia
• Date:
  2009.09.01
• Type:
  info:eu-repo/semantics/article;
  info:eu-repo/semantics/publishedVersion
• Language:
  Polish
• Source:
  Acta Universitatis Nicolai Copernici Ekonomia; Tom 39 (2009): Zeszyt specjalny: DYNAMICZNE MODELE EKONOMETRYCZNE; 147-156;
  2392-1269;
  2080-0339
• Format:
  application/pdf
• Publisher:
  Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu
• Relation: https://apcz.umk.pl/AUNC_EKON/article/view/AUNC_ECON.2009.034/4180
• Subject:
  local level model;
  inflation;
  conditional heteroscedasticity;
  Bayesian prediction;
  model lokalnego poziomu;
  prognozowanie;
  inflacja
• Identifier: https://apcz.umk.pl/AUNC_EKON/article/view/AUNC_ECON.2009.034
• Data provider:
  Akademicka Platforma Czasopism
• Can I use it?:
  seek permission
• Type:
  text