Object's details: Mortgage holidays and the stability of the financial situation of mortgage banks in Poland

Provider:Platforma Otwartych Czasopism Naukowych UAM

Description

Title:
Mortgage holidays and the stability of the financial situation of mortgage banks in Poland
Creator:
Adamska, Izabela
Description:
The rise in inflation and interest rates in 2021–2022 contributed to an increase in mortgage servicing costs for households in Poland. In response, the credit moratorium (so-called mortgage holidays) was introduced in 2022 under the Act on Crowdfunding for Business Ventures and Assistance to Borrowers, allowing borrowers to suspend the repayment of up to eight mortgage instalments. The aim of this measure was to improve households’ financial situation; however, its impact on the banking sector, particularly mortgage banks, requires detailed analysis. This article aims to assess the consequences of this form of debt relief on the profitability of mortgage banks in Poland. In addition, attention was given to these entities’ liquidity and solvency development. The study used financial data from five mortgage banks, derived from their financial statements for the years 2021–2023. The results indicated a significant negative impact of the mortgage holidays on the financial performance of banks, particularly on interest income, interest margin, and net financial results. Despite maintaining liquidity and solvency above regulatory requirements, the banks’ profitability deteriorated significantly during the examined period. The research findings made it possible to verify the effects of mortgage holidays on specific areas of the financial situation of mortgage banks, as well as to formulate recommendations regarding their exposure to legal and regulatory risks, which are crucial for maintaining the stability of the financial system in Poland.;
Wzrost inflacji oraz stóp procentowych w latach 2021–2022 przyczyniał się do wzrostu kosztów obsługi kredytów hipotecznych w gospodarstwach domowych w Polsce. W odpowiedzi na tę sytuację, na mocy ustawy o finansowaniu społecznościowym dla przedsięwzięć gospodarczych i pomocy kredytobiorcom, w roku 2022 wprowadzone zostało moratorium kredytowe (tzw. wakacje kredytowe) umożliwiające kredytobiorcom zawieszenie spłat łącznie ośmiu rat kredytów hipotecznych. Działania te zmierzały do poprawy sytuacji finansowej gospodarstw domowych, jednak ich wpływ na sektor bankowy, w szczególności na banki hipoteczne, wymaga szczegółowej analizy. Celem niniejszego artykułu jest ocena wpływu tej formy pomocy zadłużonym na zyskowność i rentowność banków hipotecznych w Polsce. Ponadto uwagę zwrócono na kształtowanie się płynności i wypłacalności tych podmiotów. W badaniu wykorzystano dane finansowe pięciu banków hipotecznych pochodzące z ich sprawozdań finansowych za lata 2021–2023. Analiza objęła kluczowe wskaźniki finansowe, takie jak rentowność aktywów (ROA), rentowność kapitałów własnych (ROE), marża odsetkowa (NIM), płynność krótkoterminowa (LCR), stabilność finansowania (NSFR), wskaźnik samofinansowania, ogólnego zadłużenia oraz współczynnik kapitału podstawowego Tier 1. Wyniki wskazały na znaczący, negatywny wpływ wakacji kredytowych na wyniki finansowe banków, w szczególności na przychody odsetkowe, wyniki odsetkowe oraz wyniki finansowe netto. Mimo utrzymywania płynności i wypłacalności powyżej wymogów regulacyjnych, rentowność banków uległa znacznemu pogorszeniu w badanym okresie. Wyniki badania pozwoliły zweryfikować skutki wakacji kredytowych dla określonych obszarów sytuacji finansowej banków hipotecznych, a także sformułować rekomendacje w zakresie kształtowania ich ekspozycji na ryzyko prawno-regulacyjne, mające kluczowe znaczenie dla zachowania stabilności systemu finansowego w Polsce.
Object availability:
free access
Rights:
Prawa autorskie (c) 2025 WPiA UAM;
https://creativecommons.org/licenses/by/4.0
Date:
2025.03.31
Type:
info:eu-repo/semantics/article;
info:eu-repo/semantics/publishedVersion;
peer-reviewed article;
Artykuł recenzowany
Language:
Polish
Source:
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; Vol. 87 No. 1 (2025); 239-264;
Ruch Prawniczy, Ekonomiczny i Socjologiczny; Tom 87 Nr 1 (2025); 239-264;
2543-9170;
0035-9629
Format:
application/pdf
Publisher:
Adam Mickiewicz University Poznan
Relation: http://pressto.amu.edu.pl/index.php/rpeis/article/view/43535/38457
Subject:
wakacje kredytowe;
banki hipoteczne;
stabilność sytuacji finansowej;
JEL: G28, G21, E32;
mortgage holidays;
mortgage banks;
stability of the financial situation
Identifier: http://pressto.amu.edu.pl/index.php/rpeis/article/view/43535
Data provider:
Platforma Otwartych Czasopism Naukowych UAM

Similar objects

Mortgage holidays and the stability of the financial situation of mortgage banks in Poland

Creator:Adamska, Izabela

Date:2025.03.31

Type:other

Jakość obsługi klientów w zakresie kredytów hipotecznych przez banki i pośredników kredytowych w Polsce w czasie pandemii COVID-19

Creator:Waliszewski, Krzysztof | Łukaszewski, Sebastian

Date:2022.07.26 | 2022.06.28

Type:image

Proiekt do urządzenia narodowego banku hypotecznego : wyięty z ekonomii politycznéj Juliusza Soden

Creator:Soden, Julius von (1754-1831)

Date:1811

Type:other

Manuel pour les débats sur l'usure, le crédit foncier et la finance, en face du 13e article de la Constitution

Creator:Polonius, Albert

Date:1850

Type:other

Rozporządzenie Prezydenta Rzeczypospolitej z dnia 27-go października 1932 roku o uprawnieniach niektórych towarzystw kredytowych ziemskich i miejskich oraz banków hipotecznych przy przeprowadzaniu egzekucji z nieruchomości.

Date:1933

Type:other

Can I use it?:yes

Ipotečnye banki i rost' bol'ših gorodov v Germanii

Creator:Gercenštejn, Mihail Âkovlevič (1859-1906) Autor

Date:1902

Type:other

Credit Holidays" - Origins and Cost-effectiveness Analysis of Use by Eligible Borrowers Using Selected Examples

Creator:Borys, Marcin

Date:2023.07.07 | 2023.06.19

Type:image

Statut "Ziemskiego Banku Hipotecznego, Spółki Akcyjnej we Lwowie".

Creator:Ziemski Bank Hipoteczny (Lwów)

Date:1939

Type:other

Federacja Bibliotek Cyfrowych

Object's details: Mortgage holidays and the stability of the financial situation of mortgage banks in Poland

Description

Similar objects