Description

• Title:
  Information and Prediction Criteria in Selecting the Forecasting Model
• Creator:
  Piłatowska, Mariola
• Description:
  The purpose of the paper it to compare the performance of both information and prediction criteria in selecting the forecasting model on empirical data for Poland when the data generating model is unknown. The attention will especially focus on the evolution of informationcriteria (AIC, BIC) and accumulated prediction error (APE) for increasing sample sizes and rolling windows of different size, and also the impact of initial sample and rolling window sizes on the selection of forecasting model. The best forecasting model will be chosen from the set including three models: autoregressive model, AR (with or without a deterministic trend), ARIMA model and random walk (RW) model.  ;
  Celem artykułu jest porównanie zachowania się kryteriów informacyjnych i predykcyjnych w wyborze modelu prognostycznego na podstawie danych empirycznych dla Polski, przy założeniu nieznajomości modelu  generującego dane. Uwaga będzie poświęcona śledzeniu zmian kryteriów informacyjnych (AIC, BIC) oraz skumulowanego błędu prognoz (APE) dla próby powiększanej iteracyjnie o jedną obserwację i ruchowych okien (o różnej wielkości), a także ocenie wpływu wielkości próby (startowej) i ruchomego okna na wybór modelu prognostycznego. Wybór najlepszego modelu prognostycznego jest dokonywany spośród następującego zestawu modeli: model autoregresyjny (AR, z trendem i bez trendu deterministycznego), model ARIMA, model błądzenia przypadkowego (RW).
• Object availability:
  free access
• Date:
  2011.12.10
• Type:
  info:eu-repo/semantics/article;
  info:eu-repo/semantics/publishedVersion
• Language:
  English
• Source:
  Dynamic Econometric Models; Vol. 11 (2011); 21-40;
  Dynamic Econometric Models; Tom 11 (2011); 21-40;
  2450-7067;
  1234-3862
• Format:
  application/pdf
• Publisher:
  Nicolaus Copernicus University
• Relation: https://apcz.umk.pl/DEM/article/view/DEM.2011.002/1008
• Subject:
  information and prediction criteria;
  accumulated prediction error;
  model selection;
  kryteria informacyjne;
  kryteria predykcyjne;
  skumulowany błąd predykcji;
  wybór modelu
• Identifier: https://apcz.umk.pl/DEM/article/view/DEM.2011.002
• Data provider:
  Akademicka Platforma Czasopism
• Can I use it?:
  seek permission
• Type:
  text