Description

• Title:
  Wahania indeksów giełdowych a wahania koniunktury gospodarczej w Polsce
• Creator:
  Widz, Ewa
• Contributor:
  Maria Curie-Sklodowska University in Lublin, Faculty of Economics, Institute of Economics and Finance, Department of Financial Markets;
  ewa.widz@umcs.lublin.pl
• Description:
  The paper examines the relationship between the stock market situation, represented by the rates of returns of the main market indices on Warsaw Stock Exchange, and the economic situation in Poland, measured by dynamics of GDP. The aim of the study is to answer the question if fluctuations of stock market indices precede GDP fluctuations. The analysis is based on the quarterly dynamics of change in the period of 2003–2014. The research shows that the correlation between dynamics of the main market indices on WSE and the GDP dynamics in Poland is positive, but moderate. Generally, the market indices fluctuations precede GDP fluctuations. However, the analysis of high rates of GDP changes proves their stronger correlation with simultaneous fluctuations of indices. In addition, it has been noticed that the analysed correlation in Poland systematically declines.;
  Celem artykułu jest analiza zależności korelacyjnych między stopami zwrotu głównych indeksów giełdowych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie a koniunkturą go­spodarczą w Polsce mierzoną tempem wzrostu Produktu Krajowego Brutto oraz odpowiedź na py­tanie, czy zmiany indeksów na rynku giełdowym wyprzedzają (a jeśli tak, to o ile) zmiany PKB. Analiza objęła lata 2003–2014. Podstawę badań stanowiły kwartalne wskaźniki dynamiki zmian indeksów giełdowych i PKB. Badania wykazały, że korelacja między dynamiką zmian głównych indeksów giełdowych GPW i dynamiką zmian PKB w Polsce jest dodatnia, ale umiarkowana. Zmia­ny indeksów wyprzedzają zmiany PKB, ale w przypadku dużych zmian PKB silniejsza korelacja występowała z równoczesnymi zmianami indeksów. Porównując otrzymane wyniki z wynikami wcześniej prowadzonych badań, można również wyciągnąć wniosek, że badane zależności na rynku polskim stopniowo słabną.
• Object availability:
  free access
• Rights:
  © Copyright by Uniwersytet Łódzki, Łódź 2016
• Date:
  2017.04.05;
  2016
• Type:
  Article
• Language:
  Polish
• Format:
  application/pdf
• Publisher:
  Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Relation:
  Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica;323;
  4
• Subject:
  stock market situation;
  Warsaw Stock Exchange indices;
  dynamics of GDP in Poland;
  koniunktura giełdowa;
  indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie;
  dynamika Produktu Krajowego Brutto Polski;
  G1;
  O4
• Identifier:
  0208-6018;
  http://hdl.handle.net/11089/21207 ;
  2353-7663;
  10.18778/0208-6018.323.11
• Data provider:
  Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego
• Can I use it?:
  seek permission
• Type:
  image