Object's details: The Impact of ESG Regulations and Taxonomy on the Credit Process in Commercial Banks

Provider:Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego

Description

Title:
The Impact of ESG Regulations and Taxonomy on the Credit Process in Commercial Banks
Creator:
Kosztowniak, Aneta
Contributor:
Collegium of Management and Finance, SGH Warsaw School of Economics;
aneta.kosztowniak@sgh.waw.pl
Description:
The purpose of the article is to present the impact of legal regulations in the field of sustainable development (ESG) and taxonomies on the course of credit processes in commercial banks.Methodology refers to studies of legal regulations, comparative analysis of cases (case study) and inference.Results of the research show that the implementation of ESG regulations and taxonomies and the adaptation of credit processes in commercial banks will result in structural changes in loan portfolios in the near future while moving away from financing dirty industries towards the green ones. As a result, the financing stream for green assets and those supporting sustainable development will be increased, while the financing of dirty assets will be significantly reduced due to the increase in risks and accompanying costs for customers and banks. It is expected that even if some banks grant loans to finance dirty assets, they will only be short-term loans and will require high servicing costs (commission, margin, legal security, and insurance). This is due to the fact that the portfolio with credit exposures in the so-called dirty industries (mining, construction, trade) will escalate the increase in ESG risk. Such a portfolio with dirty exposures will require banks to secure additional reserve capital to maintain higher general and sector systemic risk buffers. Some banks will completely stop financing assets from dirty industries, which will mean that some of them will be abandoned due to the lack or high costs of their modernization, intensifying the negative socio-economic consequences. The ongoing process of redirecting the financing stream to green assets in banks means that enterprises and households need to take earlier adaptation actions. These include actions against financing constraints in dirty sectors and likely future losses in infrastructure and assets related to them.;
Celem artykułu jest przedstawienie wpływu regulacji prawnych z zakresu zrównoważonego rozwoju (ESG) oraz taksonomii na przebieg procesów kredytowych w bankach komercyjnych.Metoda badawcza odnosi się do badań regulacji prawnych, wykorzystano analizę porównawczą przypadków (case study) oraz wnioskowanie.Wyniki badań pokazują, że rezultatem wdrażania regulacji ESG i taksonomii oraz dostosowania do nich procesów kredytowych w bankach komercyjnych będą w najbliższej przyszłości zmiany strukturalne portfeli kredytowych. Odchodzenie od finansowania branż brudnych na rzecz zielonych. W efekcie zwiększony zostanie strumień finansowania aktywów zielonych i wspierających zrównoważony rozwój, przy znacznym ograniczeniu finansowania aktywów brudnych, z powodu wzrostu ryzyk i towarzyszących im kosztów po stronie klientów oraz banków. Przewiduje się, że jeśli nawet część banków będzie udzielać kredytów na finansowanie aktywów brudnych, to będą to wyłącznie kredyty krótkoterminowe i z wysokim kosztem ich obsługi (prowizji, marży, zabezpieczenia prawnego i ubezpieczenia). Wynika to z faktu, że portfel z ekspozycjami kredytowymi w tzw. brudnych branżach (górnictwo, budownictwo, handel) będzie eskalował wzrost ryzyka ESG. Taki portfel z ekspozycjami brudnymi będzie wymagał od banków w celu jego zabezpieczenia dodatkowych kapitałów rezerwowych, dla utrzymania wyższych buforów ogólnego i sektorowego bufora ryzyka systemowego. Część banków zaprzestanie finansowania całkowicie aktyw z branż brudnych, co oznaczać będzie, że część z nich zostanie porzucana, ze względu na brak czy wysokie koszty ich modernizacji, potęgując negatywne konsekwencje społeczno-gospodarcze. Postępujący w bankach proces przekierowania strumienia finansowania do aktywów zielonych oznacza konieczność podejmowania wcześniejszych działań adaptacyjnych przez przedsiębiorstwa i gospodarstwa domowe. Działań przed wystąpieniem ograniczeń w finansowania w sektorach brudnych oraz prawdopodobnych strat na infrastrukturze oraz majątku związanych z nimi w przyszłości.
Object availability:
free access
Rights: https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0
Date:
2024.10.02;
2024.06.11
Type:
Article
Language:
English
Format:
application/pdf
Publisher:
Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Relation:
Journal of Finance and Financial Law;42;
2
Subject:
ESG;
taxonomy;
banks;
procedures;
credit processes;
taksonomia;
banki;
procedury;
procesy kredytowe
Identifier:
2391-6478;
http://hdl.handle.net/11089/53286 ;
2353-5601;
10.18778/2391-6478.2.42.05
Data provider:
Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego

Similar objects

The Impact of ESG Regulations and Taxonomy on the Credit Process in Commercial Banks

Creator:Kosztowniak, Aneta

Date:2024.10.02 | 2024.06.11

Type:image

GRI (Global Reporting Initiative) jako standard raportowania informacji niefinansowych w obszarze ESG(Environmental, Social, Corporate Governance). Przypadek banków notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Creator:Zabawa, Justyna | Łosiewicz-Dniestrzańska, Ewa

Date:2024.03.19 | 2023.12.31

Type:image

The Relationship Between ESG Scores and Net Profit Growth in the Light of Factors Determining It

Creator:Zengin, Burcu | Bolek, Monika

Date:2025.07.04 | 2025.06.30

Type:image

W jaki sposób banki mogą wspierać transformację gospodarki w kierunku modelu zrównoważonego?

Creator:Kulińska-Sadłocha, Ewa

Date:2022.10.24 | 2022

Type:text

The impact of corruption on ESG based on EU countries

Creator:Pluskota, Anna

Date:2024.05.28

Type:text

How are banks doing on sustainable finance?

Creator:Świeszczak, Marika

Date:2021.06.08 | 2020

Type:image

Encyclical Laudato si' and entrepreneurship

Creator:Myrczek, Józef Jan

Date:2023.01.27

Type:text

Non-linear effect of Environmental, Social, and Governance on corporate performance (study in non-financial firms listed on Indonesia Stock Exchange)

Creator:Nareswari, Ninditya | Tarczyńska-Łuniewska, Małgorzata | Bramanti, Geodita Woro

Date:2023.10.24 | 2022.12.30

Type:image

Federacja Bibliotek Cyfrowych

Object's details: The Impact of ESG Regulations and Taxonomy on the Credit Process in Commercial Banks

Description

Similar objects