Description

• Title:
  A Gravity Model Approach towards Pakistan’s Bilateral Trade with SAARC Countries
• Creator:
  Jan, Waheed Ullah;
  Shah, Mahmood
• Contributor:
  Jan, Waheed Ullah - janwaheed77@gmail.com;
  Shah, Mahmood - moodishahji@yahoo.com
• Description:
  This research paper attempts to estimate the bilateral trade of Pakistan with SAARC countries using a gravity model of trade. This panel study covers the period from 2003 to 2016. The empirical results are obtained through pooled OLS, fixed‑effects, and random‑effects estimators. On the basis of Hausman test results, the paper concentrates only on the findings of the fixed‑effects model. The empirical findings reveal that the GDPs of both Pakistan and the partner country have a positive impact on bilateral trade. Market size has a negative impact on trade and this is justified on the basis of the absorption effect. Similarly, distance and exchange rate also have a negative correlation with bilateral trade. The study finds that Pakistan has very low trade with India and Afghanistan, despite the common border. A common language has a positive but insignificant impact on Pakistan’s bilateral trade. The Paper also attempts to calculate the trade potential of Pakistan. The findings reveal that Pakistan has high trade potential with all SAARC member countries except the Maldives and Afghanistan.;
  W artykule podjęto próbę oszacowania wielkości bilateralnej wymiany handlowej Pakistanu z krajami SAARC przy użyciu grawitacyjnego modelu handlu. Niniejsze badanie panelowe obejmuje okres od 2003 do 2016 r. Wyniki empiryczne uzyskano za pomocą metody najmniejszych kwadratów (pooled OLS), metody efektów stałych i estymatorów efektów losowych. Z uwagi na wyniki testu Hausmana w pracy skoncentrowano się wyłącznie na ustaleniach modelu efektów stałych. Badania empiryczne wskazują, że zarówno PKB Pakistanu, jak i państwa partnerskiego, mają pozytywny wpływ na wielkość wymiany handlowej. Wielkość rynku ma negatywny wpływ na handel i jest to uzasadnione z uwagi na występowanie efektu absorpcji. Podobnie odległość i kurs wymiany są również ujemnie skorelowane z wielkością wymiany handlowej. Badanie wykazało, że pomimo wspólnej granicy wielkość wymiany handlowej Pakistanu z Indiami i Afganistanem jest bardzo niska. Wspólny język ma pozytywny, ale nieznaczny wpływ na wielkość wymiany handlowej Pakistanu. W artykule podjęto również próbę obliczenia potencjału handlowego Pakistanu. Wyniki tego badania wskazują, że Pakistan ma duży potencjał handlowy w relacjach ze wszystkimi krajami członkowskimi SAARC, z wyjątkiem Malediwów i Afganistanu.
• Object availability:
  free access
• Rights: https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0
• Date:
  2021.04.01;
  2019.12.30
• Type:
  Article
• Language:
  English
• Format:
  application/pdf
• Publisher:
  Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Relation:
  Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe;4;
  22
• Subject:
  bilateral trade;
  common language;
  exchange rate;
  gravity model;
  population;
  bilateralna wymiana handlowa;
  wspólny język;
  kurs walutowy;
  model grawitacyjny;
  liczba ludności
• Identifier:
  1508-2008;
  http://hdl.handle.net/11089/34878 ;
  2082-6737;
  10.2478/cer-2019-0030
• Data provider:
  Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego
• Can I use it?:
  check license
• Type:
  image