Description

• Title:
  A Reassessment of Oil Market Volatility and Stock Market Volatility: Evidence from Selected SAARC Countries
• Creator:
  Aziz, Tariq
• Contributor:
  Prince Muhammad Bin Fahd University, Finance and Accounting, Khobar, Dhahran Saudi Arabia;
  taziz@pmu.edu.sa
• Description:
  Volatility spillover informs whether the information in one market impacts the information in another. This paper examines whether oil market volatility spills over to the equity markets of selected SAARC countries. The study uses data from February 2013 to September 2019 to obtain updated evidence about the transmission of global oil price volatility to the equity markets of the SAARC member countries. The bivariate EGARCH model is used to test for volatility transmission from the oil market to the stock market. It is found that oil price shocks do not significantly impact equity market volatility, except in Bangladesh. Policymakers can use these findings when making policy decisions.;
  Przenoszenie zmienności dostarcza informacji, czy informacje na jednym rynku wpływają na informacje na innym rynku. W niniejszym artykule zbadano, czy zmienność rynku ropy naftowej przenosi się na rynki akcji wybranych krajów SAARC. W badaniu wykorzystano dane z okresu od lutego 2013 r. do września 2019 r. w celu uzyskania zaktualizowanych danych na temat przenoszenia zmienności globalnych cen ropy naftowej na rynki akcji państw członkowskich SAARC. Wykorzystano dwuwymiarowy model EGARCH do testowania przenoszenia zmienności z rynku ropy naftowej na rynek akcji. Należy zauważyć, że szoki cenowe na rynku ropy naftowej nie mają znaczącego wpływu na zmienność na rynkach akcji, z wyjątkiem rynku akcji w Bangladeszu. Decydenci mogą wykorzystać te ustalenia przy podejmowaniu decyzji w obszarze polityki.
• Object availability:
  free access
• Rights: https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0
• Date:
  2023.09.29
• Type:
  Article
• Language:
  English
• Format:
  application/pdf
• Publisher:
  Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Relation:
  Comparative Economic Research. Central and Eastern Europe;3;
  26
• Subject:
  stock market;
  oil market;
  volatility spillovers;
  information transmission;
  EGARCH;
  giełda;
  rynek ropy naftowej;
  przenoszenie zmienności;
  transmisja informacji
• Identifier:
  1508-2008;
  http://hdl.handle.net/11089/48009 ;
  2082-6737;
  10.18778/1508-2008.26.27
• Data provider:
  Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego
• Can I use it?:
  check license
• Type:
  image