Object's details: Analiza podobieństwa państw Unii Europejskiej w zakresie stabilności systemu finansowego, ścieżek zmian cen i wzrostu gospodarczego przy wykorzystaniu metody Dynamic Time Warping

Provider:Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego

Description

Title:
Analiza podobieństwa państw Unii Europejskiej w zakresie stabilności systemu finansowego, ścieżek zmian cen i wzrostu gospodarczego przy wykorzystaniu metody Dynamic Time Warping
Creator:
Bernardelli, Michał;
Próchniak, Mariusz
Contributor:
Bernardelli, Michał - Szkoła Główna Handlowa w Warszawie, Instytut Ekonometrii, Zakład Metod Probabilistycznych;
Próchniak, Mariusz - Szkoła Główna Handlowa w Warszawie, Kolegium Gospodarki Światowej, Katedra Ekonomii II;
Bernardelli, Michał - mbernard@sgh.waw.pl;
Próchniak, Mariusz - mproch@sgh.waw.pl
Description:
The article attempts to answer how similar the European Union (EU) countries are regarding the financial system’s behavior, especially its stability. We verify whether changes in the stability of the financial sector are analogous to changes in inflation rates as well as real output and income dynamics. Based on similarities in the financial sector stability and the real economy, we group EU countries into clusters. An element of novelty is the use of the Dynamic Time Warping (DTW) method. It is an innovative method for time series analysis, which has been relatively rarely applied to macroeconomic variables in the economic literature. The analysis covers 27 EU countries and the 2010–2023 period. We use five variables: non-performing loans, banks’ capital adequacy ratio, inflation rate, GDP growth and industrial production index. The results show that countries with the same model of capitalism (Continental, Nordic, Mediterranean, Liberal, and Patchwork) are relatively often highly similar to each other. This means that the institutional environment in a given country, including the model of capitalism, explains to some extent the similarity of time paths of financial and macroeconomic variables in many EU countries.;
W artykule podejmujemy próbę odpowiedzi na pytanie, na ile podobne są kraje Unii Europejskiej (UE) pod względem zachowania się systemu finansowego, a zwłaszcza jego stabilności. Weryfikujemy, czy zmiany stabilności sektora finansowego przebiegają analogicznie do ścieżek zmian stóp inflacji oraz dynamiki realnej wielkości produkcji i dochodów. Na podstawie podobieństwa w zakresie stabilności sektora finansowego oraz zmiennych mierzących realną sferę gospodarki grupujemy państwa UE w klastry. Elementem nowości jest zastosowanie w badaniu metody Dynamic Time Warping (DTW). Jest to innowacyjna metoda analizy szeregów czasowych, która w zastosowaniu do zmiennych makroekonomicznych jest stosunkowo rzadko spotykana w literaturze. Analiza obejmuje grupę 27 krajów UE i okres 2010–2023. Wykorzystujemy pięć zmiennych: wolumen kredytów zagrożonych, współczynnik wypłacalności banków, stopa inflacji, dynamika PKB oraz dynamika produkcji przemysłowej. Wyniki pokazują, że względnie często państwa z tym samym modelem kapitalizmu (kontynentalny, nordycki, śródziemnomorski, liberalny i patchworkowy) są do siebie wysoce podobne. Oznacza to, że otoczenie instytucjonalne w danym kraju, w tym model kapitalizmu, wyjaśnia częściowo zbliżone ścieżki czasowe zmiennych finansowych i makroekonomicznych w wielu państwach UE.
Object availability:
free access
Rights: https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
Date:
2024.04.12;
2023.06.30
Type:
Article
Language:
Polish
Format:
application/pdf
Publisher:
Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
Relation:
Ekonomia Międzynarodowa;42
Subject:
system finansowy;
stabilność systemu finansowego;
wzrost gospodarczy;
Dynamic Time Warping;
Unia Europejska;
financial system;
financial system stability;
economic growth;
European Union
Identifier:
2082-4440;
http://hdl.handle.net/11089/51682 ;
2300-6005;
10.18778/2082-4440.42.01
Data provider:
Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego

Similar objects

Analiza podobieństwa państw Unii Europejskiej w zakresie stabilności systemu finansowego, ścieżek zmian cen i wzrostu gospodarczego przy wykorzystaniu metody Dynamic Time Warping

Creator:Bernardelli, Michał | Próchniak, Mariusz

Date:2024.04.12 | 2023.06.30

Type:image

Regulacje makroostrożnościowe w kontekście ekonomicznych uwarunkowań stabilności systemu finansowego

Creator:Stawska, Joanna

Date:2015.10.14 | 2015

Type:image

Wpływ polityki banków komercyjnych na stabilność rynków finansowych

Creator:Stawska, Joanna

Date:2014.07.11

Type:image

Consumer and Professional Inflation Expectations – Properties and Mutual Dependencies

Creator:Rutkowska, Aleksandra | Szyszko, Magdalena | Próchniak, Mariusz

Date:2024.09.30

Type:image

Decyzje władz gospodarczych (policy mix) a stabilność systemu finansowego w Polsce

Creator:Stawska, Joanna

Date:2016.10.27 | 2016

Type:image

A Comparison Of GDP Growth Of European Countries During 2008-2012 From The Regional And Other Perspectives

Creator:Mazurek, Jiří

Date:2015.12.04 | 2015.09.25

Type:other

European Deposit Insurance Scheme(s) – Consequences for the EU’s Financial Stability

Creator:Zielińska-Lont, Klaudia

Date:2022.03.10 | 2021.12.17

Type:image

Rola edukacji ekonomicznej w kształtowaniu stabilności systemu finansowego

Creator:Ratowska-Dziobiak, Eleonora

Date:2021.09.30

Type:image

Federacja Bibliotek Cyfrowych

Object's details: Analiza podobieństwa państw Unii Europejskiej w zakresie stabilności systemu finansowego, ścieżek zmian cen i wzrostu gospodarczego przy wykorzystaniu metody Dynamic Time Warping

Description

Similar objects