Description

• Title:
  Forecasting Returns Using Threshold Models
• Creator:
  Jeziorska-Pąpka, Monika;
  Osińska, Magdalena;
  Witkowski, Maciej
• Contributor:
  Nicolaus Copernicus University in Toruń, Department of Econometrics and Statistics
• Description:
  I acknowledge the financial support of Polish Committee for Scientific Research within the project 2 H02B 015 25 realized in 2003-2006.;
  Celem artykułu jest porównanie metod prognozowania nieliniowych modeli progowych. Wykorzystane zostały dwie metody prognozowania: metoda bootstrap w dwóch wariantach oraz metoda Monte Carlo. Przedmiotem analizy są tygodniowe stopy zwrotu spółek sektora bankowego, notowanych na GPW w Warszawie. W konkluzji stwierdza się, że przewidywanie dokładnych wartości stóp zwrotu jest bardzo trudne, natomiast modele progowe dają bardzo dobre wyniki w zakresie przewidywania kierunków zmian w przyszłości.;
  In this paper we present the problem of forecasting efficiency of the TAR models. Three methods of forecasting are considered to compare their accuracy: the Monte Carlo method, and the two versions the bootstrap technique. The basic models are two- or three- regimes stationary threshold autoregressive models with the endogenous or exogenus switching variable. The time series set consists of the weekly stock returns of the banking sector quoted at the Warsaw Stock Exchange.;
  Zadanie pt. „Digitalizacja i udostępnienie w Cyfrowym Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego kolekcji czasopism naukowych wydawanych przez Uniwersytet Łódzki” nr 885/P-DUN/2014 zostało dofinansowane ze środków MNiSW w ramach działalności upowszechniającej naukę.
• Object availability:
  free access
• Rights:
  © Copyright by Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2005
• Date:
  2016.05.09;
  2005
• Type:
  Article
• Language:
  English
• Format:
  application/pdf
• Publisher:
  Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
• Relation:
  Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica;192
• Subject:
  threshold models;
  foreasting;
  Monte Carlo;
  bootstrap
• Identifier:
  0208-6018;
  http://hdl.handle.net/11089/17963
• Data provider:
  Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego
• Can I use it?:
  seek permission
• Type:
  image