Description

• Title:
  FORECASTING FINANCIAL PROCESSES BY USING DIFFUSION MODELS
• Creator:
  Płuciennik, Piotr
• Description:
  Time series forecasting is one of the most important issue in the financial econometrics. In the face of grown interest of models with continuous time and quick development of methods of their estimation, we try to use to modeling and forecasting time series from two different financial markets by using diffusion models. We use Monte-Carlo-based method which was introduced by Cziraky i Kucherenko (2008). Quality of received forecasts is confronted with common applied parametrical time series models.  ;
  Prognozowanie szeregów czasowych jest jednym z najważniejszych zagadnień współczesnej ekonometrii finansowej. W obliczu rosnącego zainteresowania modelami z czasem ciągłym i szybkiego rozwoju metod ich estymacji, podejmujemy próbę opisu i prognozowania szeregów czasowych z dwóch różnych rynków finansowych za pomocą modeli dyfuzji. W tym celu stosujemy metodę wprowadzoną przez Cziraky i Kucherenko (2008), która bazuje na symulacjach Monte-Carlo. Ponadto porównujemy jakości prognoz otrzymanych za pomocą modeli dyfuzji z uzyskanymi przy użyciu powszechnie stosowanych parametrycznych modeli szeregów czasowych.
• Object availability:
  free access
• Rights:
  Prawa autorskie (c) 2015 Acta Universitatis Nicolai Copernici Ekonomia
• Date:
  2009.07.15
• Type:
  info:eu-repo/semantics/article;
  info:eu-repo/semantics/publishedVersion
• Language:
  Polish
• Source:
  Acta Universitatis Nicolai Copernici Ekonomia; Tom 39 (2009): Zeszyt specjalny: DYNAMICZNE MODELE EKONOMETRYCZNE; 277-286;
  2392-1269;
  2080-0339
• Format:
  application/pdf
• Publisher:
  Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu
• Relation: https://apcz.umk.pl/AUNC_EKON/article/view/AUNC_ECON.2009.047/6455
• Subject:
  model ARIMA;
  model GARCH;
  modele dyfuzji;
  pierwiastek jednostkowy;
  prognozy ex post;
  symulacja Monte-Carlo;
  diffusion models;
  ex post forecasts;
  Monte-Carlo simulation;
  the GARCH model;
  the ARIMA model;
  unit-root
• Identifier: https://apcz.umk.pl/AUNC_EKON/article/view/AUNC_ECON.2009.047
• Data provider:
  Akademicka Platforma Czasopism
• Can I use it?:
  seek permission
• Type:
  text